2008'in kahininden yatırımcılara kritik uyarı: Borsada 30 yılın sıra dışı sessizliği

2008 küresel finans krizini öngörmesiyle tanınan ünlü yatırımcı Michael Burry, ABD hisse senedi piyasalarında dikkat çeken bir gösterge üzerinden yatırımcılara uyarıda bulundu.

Burry, New York Borsası'nda (NYSE) uzun süredir yaşanmayan sert satış günlerinin piyasadaki olağan dışı sakinliğe işaret ettiğini belirterek, yatırımcıların olası bir dönüşe karşı hazırlıklı olması gerektiğini söyledi.

Burry, X hesabından yaptığı paylaşımda BTIG teknik stratejisti Jonathan Krinsky'nin araştırmasına dikkat çekti.

182 işlem gündür sert satış yaşanmadı

Krinsky'nin analizine göre NYSE'de işlem hacminin en az yüzde 80'inin düşüş gösterdiği bir seansın yaşanmasının üzerinden 182 işlem günü geçti.

Bu durum, son 30 yıllık piyasa verileriyle karşılaştırıldığında oldukça sıra dışı bir tablo ortaya koyuyor.

Krinsky'nin araştırmasına göre son 30 yılın her birinde, NYSE işlem hacminin en az yüzde 80'inin düştüğü en az beş işlem günü yaşandı.

2026'nın bu tür bir seans görülmeden tamamlanması halinde, en az 30 yıldır görülmeyen bir tablo ortaya çıkacak.

Burry: "Kaldıraçtan uzak durun"

Michael Burry, söz konusu göstergenin tek başına piyasalarda yaklaşan bir düşüşün kesin işareti olarak değerlendirilmemesi gerektiğine dikkat çekti.

Ancak ünlü yatırımcı, büyük piyasa döngülerinin ortaya çıkmasının aylar hatta yıllar sürebileceğini belirterek özellikle kaldıraçlı pozisyon taşıyan yatırımcıları uyardı.

Burry, piyasalarda büyük bir dönüş yaşanması halinde bunun yatırımcıların beklediğinden çok daha uzun bir süreçte gerçekleşebileceğini savundu.

Ünlü yatırımcı, yatırımcıların bu süreçte kaldıraç kullanmaktan kaçınmasının önemine dikkat çekti.

"Herkes haklı çıkabilir ama neredeyse herkes iflas edebilir"

Burry, piyasalardaki olası dönüşün yatırımcıların beklentisinden daha uzun bir zaman dilimine yayılabileceğini belirterek dikkat çekici bir değerlendirmede bulundu.

Burry'ye göre uzun süren piyasa döngüleri, yatırımcıların pozisyonlarını korumak için daha fazla risk almasına neden olabilir. Bu durum özellikle kaldıraç kullanan yatırımcıları sert fiyat hareketleri karşısında savunmasız bırakabilir.

Ünlü yatırımcı, yatırımcıların "başka birinin çılgınlığına" kapılmaması gerektiğini vurguladı.

Burry'nin radarında yapay zekâ hisseleri de var

Burry'nin piyasalara ilişkin son uyarıları, yapay zekâ yatırımlarına yönelik eleştirilerinin yoğunlaştığı bir dönemde geliyor.

Ünlü yatırımcı, mevcut yapay zekâ yatırım patlamasının ilerleyen dönemde kapasite fazlasına dönüşebileceğini savunuyor.

Burry ayrıca Nvidia'nın 500 milyar doların üzerindeki yapay zekâ altyapı finansmanını desteklemeye yönelik girişimini eleştirerek bunu "Wall Street numarası" olarak nitelendirmişti.

Nvidia, Palantir ve Tesla'ya karşı pozisyon

Burry'nin Nvidia, Micron Technology, Caterpillar, Palantir ve Tesla gibi şirketlerin yanı sıra iShares Semiconductor ETF gibi teknoloji ve yapay zekâ bağlantılı varlıklara yönelik düşüş yönlü pozisyonlarını koruduğu belirtiliyor.

Burry'nin son açıklaması, ABD borsalarında uzun süredir devam eden yükselişin ardından yatırımcıların piyasa risklerini yeniden değerlendirdiği bir dönemde geldi.

182 işlem günlük sakinlik devam ederken, piyasanın önündeki temel soru ise şu: Bu sessizlik yeni bir rekor döneminin işareti mi, yoksa daha sert bir hareket öncesindeki sakinlik mi?