Borsada rekorların önündeki iki büyük engel: Piyasaların gözü çarşamba gününde
Zayıf ABD istihdam verisinin ardından faiz artırımı beklentileri gerilerken Wall Street rekor tazeledi, Asya borsaları haftaya yükselişle başladı. Ancak Hürmüz kaynaklı petrol artışı ve çarşamba günü açıklanacak ABD TÜFE verisi, küresel rallinin önündeki iki kritik risk olarak öne çıkıyor.
Wall Street haftayı rekorla kapattı
ABD'de beklentilerin oldukça altında kalan istihdam verisi, Fed'in eylül ayında faiz artıracağına ilişkin beklentileri zayıflattı. Faiz baskısının azalmasıyla teknoloji hisselerinde güçlü alımlar görüldü.
S&P 500 yüzde 0,62 yükselerek 7.757 puanla rekor kapanış yaptı. Nasdaq yüzde 1,30 artışla 26.691 puana, Dow Jones ise yüzde 0,28 yükselişle 54.037 puana çıktı.
Haftalık kazançlar dikkat çekti
Wall Street'teki yükseliş haftalık bazda da güçlü bir performansa işaret etti.
Nasdaq haftayı yüzde 5,19, S&P 500 yüzde 3,58 ve Dow Jones yüzde 2,96 yükselişle tamamladı.
Böylece küresel piyasalar yeni haftaya güçlü bir ABD rallisinin ardından girdi.
Asya borsaları da yükselişe katıldı
Wall Street'teki pozitif hava yeni haftanın ilk işlemlerinde Asya piyasalarına da taşındı.
Japonya'da Nikkei 225 yüzde 0,6, Güney Kore'de Kospi yaklaşık yüzde 0,5 yükseldi. Japonya hariç Asya-Pasifik hisselerini izleyen MSCI endeksi de yüzde 0,3 değer kazandı.
Çin ve Hong Kong piyasalarında da pozitif seyir öne çıktı.
Yapay zekâ şirketleri farkı açıyor
Borsalardaki yükselişin arkasında yalnızca faiz beklentileri bulunmuyor. ABD'de devam eden bilanço sezonu da yatırımcıların risk iştahını destekliyor.
S&P 500 şirketlerinin yaklaşık yüzde 90'ı sonuçlarını açıklarken, özel yatırım kazançları hariç hisse başına kâr büyümesi yaklaşık yüzde 30'a ulaştı.
Yapay zekâ bağlantılı şirketlerde medyan hisse başına kâr büyümesi yüzde 28 olurken, diğer şirketlerde bu oran yüzde 12'de kaldı.
Vadeli piyasalar yükselişe temkinli yaklaşıyor
Asya piyasalarında alımlar sürse de ABD ve Avrupa vadeli piyasalarında aynı güçte bir görünüm oluşmadı.
S&P 500 vadeli kontratları yüzde 0,1 gerilerken Nasdaq vadeli kontratları yatay kaldı. Euro Stoxx 50 ve DAX vadeli kontratları yaklaşık yüzde 0,1 düşerken FTSE 100 vadeli kontratlarında kayıp yüzde 0,4'e yaklaştı.
Piyasalarda cuma günkü rallinin yeni haftaya aynı hızla taşınıp taşınamayacağı izleniyor.
Petrol yeniden yükseldi
Küresel piyasaların önündeki en önemli risklerden biri petrol fiyatları oldu.
Hürmüz Boğazı'nın kısa sürede tamamen açılacağına ilişkin beklentilerin zayıflamasıyla Brent petrol yüzde 1'e yakın yükselerek 84 doların üzerine çıktı. Batı Teksas türü ham petrol ise 79 dolar sınırına yaklaştı.
Petrol fiyatlarındaki yükseliş, şirketlerin maliyetlerini artırırken enflasyonun yeniden güçlenmesi riskini de beraberinde getiriyor.
Fed beklentisi bir haftada değişti
Zayıf istihdam verisi, Fed'in eylül ayında faiz artıracağı beklentisini önemli ölçüde geriletti.
Vadeli piyasalarda faiz artırımı ihtimali bir hafta önce yaklaşık yüzde 67 seviyesindeyken, istihdam verisinin ardından yüzde 44 civarına indi.
ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,64 seviyesine gerilerken dolar endeksi de 99,6 ile yaklaşık iki ayın en düşük seviyelerine yakın seyretti.
Gözler çarşamba günü açıklanacak TÜFE'de
Küresel piyasaların bu haftaki en kritik sınavı 12 Ağustos Çarşamba günü açıklanacak ABD temmuz ayı TÜFE verisi olacak.
Piyasa beklentisi manşet enflasyonun yıllık yüzde 3,4, çekirdek TÜFE'nin ise aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 2,5 artması yönünde.
Beklentilerin altında bir veri, faiz artışı ihtimalini daha da zayıflatarak teknoloji hisseleri ve Wall Street'teki ralliyi destekleyebilir. Beklentilerin üzerinde bir enflasyon ise yükselen petrol fiyatlarıyla birlikte Fed'in faiz politikasına ilişkin endişeleri yeniden artırabilir.