S&P 500 ve Dow Jones'tan tarihi rekor, Nasdaq'da düşüş!

Küresel piyasalarda Orta Doğu’dan gelen diplomatik yumuşama sinyalleri ile dev teknoloji şirketlerinin bilanço sonuçları arasında tam anlamıyla bir ayrışma yaşanıyor. Orta Doğu’daki savaş riskinin azalmasıyla Dow Jones ve S&P 500 endeksleri gün içi rekor seviyelerini yenilerken, Nasdaq endeksi SpaceX ve AMD’nin bilanço sonrası yaşadığı sert kayıplarla beş seanslık yükseliş serisine son verdi.

Hürmüz Boğazı'nda barış umudu piyasalara nefes aldırdı

Reuters'a konuşan üst düzey İranlı yetkililer ve bölgesel kaynaklar, İran ile Umman arasında yürütülen görüşmelerde önemli bir aşamaya gelindiğini aktardı. Önerilen anlaşma kapsamında Tahran'a, Hürmüz Boğazı'ndan Basra Körfezi'ne giren gemiler üzerinde denetim yetkisi tanınması öngörülüyor. Bu gelişme, krizin başından bu yana İran’a sağlanan en büyük tavizlerden biri olarak değerlendiriliyor.

Şubat ayı sonunda patlak veren savaşın ardından gelen bu diplomatik ilerleme; petrol fiyatlarında ve ABD Hazine tahvil getirilerinde gerilemeye yol açarak enflasyonist baskıları hafifletti. Jeopolitik risklerin azalmasıyla birlikte Wall Street haftaya güçlü bir rally ile başladı. Slatestone Wealth Baş Piyasa Stratejisti Kenny Polcari piyasadaki havayı, "Tam anlamıyla bir roket gibi yükseldik, nefes bile almadık. Ancak piyasa hâlâ temkinli; yatırımcılar son dört aydaki masada kalan beklentilerden sonra somut adımları görmek istiyor" sözleriyle özetledi.

Dev şirketlerin bilanço sınavı: SpaceX ve AMD’de sert satış

Endekslerdeki genel iyimserliğe karşın teknoloji devlerinin bilançoları sonrası gerçekleşen satışlar, Nasdaq üzerinde ağır bir baskı oluşturdu:

SpaceX (%12 Düşüş): Elon Musk’ın uzay şirketi, halka arzından bu yana açıkladığı ilk çeyrek raporunda Starlink ve yapay zeka birimlerinin etkisiyle gelirlerini ikiye katladığını ve faaliyet zararını azalttığını duyurdu. Buna karşın, veri merkezleri ve yapay zeka altyapısına yönelik devasa harcamaların süresine ilişkin endişeler hisseyi %12 düşürdü. Hisseler ayrıca Perşembe günü sona erecek kilitlenme (lock-up) süresi nedeniyle ilave satış baskısıyla karşı karşıya bulunuyor. Musk'ın diğer şirketi Tesla da günü %1,3 kayıpla tamamladı.

AMD (%6 Düşüş): Güçlü yapay zeka talebi sayesinde çeyreklik gelir tahminlerini beklentilerin üzerinde açıklayan çip üreticisi AMD, yatırımcıların devasa harcamaların daha hızlı büyümeye dönüşeceğine dair daha fazla kanıt arayışına girmesiyle %6 değer kaybetti.

Sağlık ve Eğlence Sektöründen Güçlü Destek: Dow Jones endeksine en büyük destek sağlık ve medya devlerinden geldi. İkinci çeyrek satışları %9 artan Amgen %3,5 prim yaparken, tüm yıl gelir beklentisini yukarı yönlü revize eden Eli Lilly %3,9 değer kazandı. Bu yükselişlerle S&P 500 sağlık sektörü endeksi %1'e yakın primlendi. Üçüncü çeyrek kâr beklentilerini aşan Disney ise %3,4 artışla Dow’daki yükselişi sırtlayan bir diğer isim oldu.

Fed ve istihdam verileri: Şahin söylemler sürüyor

Ekonomi verileri cephesinde ise istikrarlı ancak yavaşlayan bir tablo göze çarpıyor. ADP verilerine göre ABD özel sektör istihdamı Temmuz ayında hız kesti. ISM imalat dışı PMI verisi ise Haziran ayındaki 54,0 seviyesinden Temmuz'da 54,1’e yükseldi. Veri, 54,5 olan beklentilerin hafif altında kalsa da sektördeki büyümeyi teyit etti.

Makroekonomik veriler dengeli bir iş gücü piyasasına işaret etse de Fed kanadından gelen açıklamalar temkinli duruşun korunduğunu gösteriyor. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, faiz oranlarını kademeli olarak yükseltmeye başlamanın zamanı geldiğini savunurken; CME FedWatch verilerine göre merkez bankasının Eylül toplantısında faiz artışına gitme ihtimali geçen haftaki %58,3 seviyesinden %54,9’a geriledi.