Goldman Sachs'ın Fed itirazında ilk kez olumlu karar: Stres testi sonuçlarına itiraz ederek sermaye gereksinimini düşürdü
Goldman Sachs, stres testlerine karşı Federal Rezerv'e (Fed) başarıyla itiraz eden ilk ABD bankası oldu. Banka, bu itiraz sonucunda sermaye gereksinimlerinde kesinti elde etti.
Financial Times'ın haberine göre Fed, Goldman’ın itirazını kabul ederek bankanın risk ağırlıklı varlıklarının (RWA) yüzde 13.9’u yerine yüzde 13.7’sine eşit ortak özkaynak tutmasını yeterli gördü.
2008 finansal krizinden bu yana, Fed büyük bankaların bilançolarını her yıl çeşitli ekonomik felaket senaryolarından geçiriyor. Bu senaryoların sonuçlarına dayanarak, her bir bankanın potansiyel kayıpları karşılamak için ne kadar sermayeye ihtiyaç duyduğunu belirliyor. Bu yılın bahar aylarında yapılan stres testleri sonrası, Goldman Sachs, en kötü senaryolarda 40 milyar dolardan fazla kredi kaybı yaşanacağı yönündeki Fed tahminine itiraz etti. Banka, işini daha istikrarlı hale getirmek için yaptığı çalışmaların, Fed’in tahminlerinde yeterince yansıtılmadığını savundu ve stres tamponunun RWA’nın yüzde 6.4’ü yerine yüzde 6.2 olarak yeniden değerlendirilmesini talep etti.
Tampon indirildi
Fed, Goldman’ın bu talebini kabul etti ve tamponu yüzde 6.2’ye indirdi. Banka güvenlik kurallarına göre, bir bankanın sermayesi belirlenen gereksinimin altına düşerse, bu durumda bankaya ikramiyeler, temettüler ve hisse geri alımları gibi konularda kısıtlamalar getiriliyor.
Goldman Sachs CFO’su Denis Coleman, yaptığı açıklamada Fed’in itirazı yeniden değerlendirme istekliliğini takdir ettiklerini belirterek, “Düzenleyicimizle süreci daha iyi anlamak ve daha şeffaf bir süreç için savunuculuk yapmak amacıyla iletişimimizi sürdüreceğiz.” dedi.
Bu gelişme, Fed’in 2020’de bankalara stres testi sonuçlarına itiraz hakkı tanımasından bu yana bir ABD bankasının başarılı olduğu ilk itiraz olarak dikkat çekiyor. Daha önceki itirazlarda, Goldman’ın da içinde bulunduğu diğer bankalar başarı sağlayamamıştı. Ancak Goldman’ın GreenSky kredi platformunun elden çıkarılmasından doğan kayıpların, stres testi projeksiyonlarında kullanılmaması gerektiği yönündeki argümanı Fed tarafından kabul gördü.
Goldman Sachs’ın toplam sermaye gereksinimi hala ABD merkezli bankalar arasında en yüksek seviyede bulunuyor. Ancak UBS ve Deutsche Bank’ın ABD kolları, daha da yüksek sermaye gereksinimlerine tabi durumda.
