Warren Buffett’ın en iyi ve en kötü yatırımları: BYD kazandırdı, kendi şirketi zarara soktu
Berkshire Hathaway'in eski CEO'su Warren Buffett, onlarca yıllık kariyerinde milyarlar kazandıran stratejik hamleler kadar, büyük zararlara neden olan kararlarla da dikkat çekti. İşte Coca-Cola'dan Apple'a, BYD'den Dexter Shoe'ya uzanan Buffett'ın en başarılı ve en hatalı yatırımları..
(+) Coca-Cola: Uzun vadeli sadakatin ödülü
Berkshire Hathaway, 1988 yılında Coca-Cola'ya 1,3 milyar dolarlık yatırım yaptı. Şirket bugün içecek devinin yüzde 9,3’üne sahip. 2024 itibarıyla Coca-Cola hisseleri yüzde 15 yükselerek rekor seviyelere yaklaştı.
Warren Buffett’ın Coca-Cola sevgisi de yatırımıyla paralel gidiyor. Toplantılarda sık sık elinde bir kutu kola ile görülen Buffett, hissedarlar toplantısında esprili bir dille, "94 yaşındayım ve ne içmek istersem içebiliyorum" dedi.
(+) BYD: Erken adım, büyük getiri
Buffett, Çinli elektrikli araç üreticisi BYD'ye 2008 yılında yatırım yaptı. O dönemde radarın dışında olan BYD için ortağı Charlie Munger’dan gelen öneri belirleyici oldu. 232 milyon dolara şirketin yüzde 10’u alındı.
Hisse değeri, 2021 sonunda 7,7 milyar dolara ulaştı. Berkshire 2022’den itibaren hisselerini azaltmaya başladı.
(+) Apple: Teknoloji devine gecikmeli ama kazançlı giriş
Buffett, teknolojiye mesafeli duruşuna rağmen 2016’da Apple hissesi almaya başladı. Bu yatırım kısa sürede Berkshire'a büyük kazanç sağladı. Yaklaşık 35 milyar dolarlık yatırım, 2023 sonunda 173 milyar dolara ulaştı.
Apple CEO’su Tim Cook’u öven Buffett, "Tim Cook, Berkshire’ı benim Berkshire yaptığımdan daha fazla yaptı" ifadelerini kullandı. Berkshire pozisyonunu kısmen azaltsa da hâlâ şirketin yüzde 2’sine sahip.
(+) GEICO: Sigortada zirve hedefi
Buffett, 1976 yılında sigorta şirketi GEICO'nun hisselerini toplamaya başladı ve 1996’da şirketin tamamını satın aldı. GEICO’nun State Farm’ı geçerek ABD otomobil sigortası pazarında lider olmasını hedefleyen Buffett, 2016’da hissedarlara yazdığı mektupta "2030’daki 100. doğum günümde bu başarıyı duyurmayı planlıyorum" dedi.
Ancak bu tahmin henüz gerçekleşmiş değil. 2024 verilerine göre GEICO, Progressive ve State Farm’ın ardından üçüncü sırada yer alıyor.
(+) American Express: Krizi fırsata çeviren yatırım
Buffett, 1960’larda büyük bir halkla ilişkiler krizi yaşayan American Express’e yatırım yaptı. Şirket 1967’de toparlanmaya başladı. Berkshire bugün American Express’in yüzde 21’inden fazlasına sahip. 1995’ten bu yana hiç hisse eklenmese de bu pozisyonun değeri 42 milyar doları aştı.
(-) Dexter Shoe: 'En korkunç hatam'
Buffett, 1993’te 433 milyon dolara satın aldığı Maine merkezli ayakkabı üreticisi Dexter Shoe'yu 'ticari bir mücevher' olarak tanımlamıştı. Ancak 2001’de şirketin zararları Berkshire'ın ayakkabı işini batırdı. Buffett, bu yatırımı 2014’te "En korkunç hatam" diye niteledi.
(-) Berkshire Hathaway: Aptalca bir yatırım
Buffett, 1962’de yatırım yaptığı Berkshire Hathaway’in aslında 'aptalca bir yatırım' olduğunu söyledi. O dönem bir tekstil şirketi olan Berkshire, zayıf yöneticilikle boğuşuyordu. Buffett, hisseleri sinirle topladığını ve şirketin kontrolünü aldığını söyledi.
"Sigorta işine doğrudan girseydik, bugünkü değerimizin iki katı olurduk" diyerek bu kararının fırsat maliyetini de ortaya koydu.
(-) Tesco: İngiltere'de başarısız perakende hamlesi
Buffett, 2012’de İngiltere merkezli perakende zinciri Tesco'dan 415 milyon dolarlık hisse satın aldı. Ancak şirketin yaşadığı zorluklar ve hisse düşüşü nedeniyle bu yatırım da kayıpla sonuçlandı. 2014 yılı itibarıyla Buffett, Tesco’dan tamamen çıkma kararı aldı.