TPAO, 1 milyar dolarlık başarılı sukuk ihracının ardından 500 milyon dolarlık bir ek satış daha yaptı
- TPAO'nun 2026 Şubat ayında gerçekleştirdiği ve fiili ihraç tutarının 5.5 katı talep gelen 5 yıl vadeli sukuk ihracında ek ihraç seçeneğinin değerlendirildiği öğrenildi. Uluslararası hukuk firması Clifford Chance, ek 500 milyon dolarlık sukuk ihrcaına danışmanlık verdiğini açıkladı.
2026'nın başında 750 milyon dolarlık ihrç planıyla başlayan fakat gelen yoğun talep üzerine 1 milyar dolarlık ihraç olarak revize edilen Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığı'nın (TPAO) 5 yıl vadeli sukuk ihracına 5.5 milyar dolarlık talep gelmişti. Böylece başlangıç tutarının 7.3 katı, ihraç tutarının ise 5.5 katına ulaşan taleple birlikte şirket yetkilileri ek ihraç fırsatlarının değerlendirmeye alınabileceğine dikkat çekmişti. Bugün uluslararası hukuk firması Clifford Chance, 1 milyar dolarlık sukuk ihracının devamı niteliğinde 500 milyon dolarlık ek ihraca danışmanlık hizmeti verdiğini açıkladı. Böylece TPAO'nun ihraç tutarı ek rakamla birlikte 1.5 milyar dolara ulaşmış oldu.
Toplam 4 milyar dolarlık program
Karadeniz Sakarya Gaz Sahası ve Gabar'daki petrol üretim projelerine fon sağlanması amacıyla gerçekleştirildiği belirtilen ihraca ilişkin Clifford Chance tarafında bugün yapılan açıklamada, "Clifford Chance, Türkiye Petrolleri AO Anonim Ortaklığı'nın ("TPAO") 4 milyar ABD doları tutarındaki kiralama sertifikası ihraç programı kapsamında gerçekleştirdiği 500 milyon ABD doları tutarındaki ek ihraç işleminde Ortak Küresel Koordinatörler ve Ortak Lider Yöneticilere danışmanlık yapmıştır.
Bu ek ihraç, TPAO'nun bu yılın başlarında tamamladığı 1 milyar ABD doları tutarındaki ilk sukuk ihracının ardından gerçekleşti ve TPAO'ya ve Türk kurumsal sukuk piyasasına olan yatırımcı güveninin devam ettiğini bir kez daha gösterdi. Bu işlem, Türk devlet petrol ve doğalgaz şirketi TPAO tarafından kurulan programın başarısını temel alarak, Türkiye'nin uluslararası İslami finans piyasasının gelişiminde bir dönüm noktası daha oluşturdu.
Ortak Küresel Koordinatörler ve Ortak Baş Yöneticilere danışmanlık yapan sınır ötesi ekip, Clifford Chance'in Dubai ve İstanbul ofislerinden avukatlardan oluşuyordu ve ortaklar Stuart Ure ve Sait Eryılmaz tarafından yönetiliyordu. Onlara hukuk danışmanı Brian O'Leary, kıdemli avukat Ali Can Altıparmak ile avukatlar Büşra Altuntaş ve Saby Mahmud destek veriyordu." denildi.
Sukuk nedir? Sukuk ile tahvil arasında ne fark vardır?
Uluslararası finans piyasalarında son dönemde sıkça duyulan sukuk, en yalın tanımıyla "faizsiz tahvil" veya "kira sertifikası" olarak bilinen bir sermaye piyasası aracıdır. Geleneksel tahviller yatırımcısına faiz getirisi sağlarken; sukuk, İslam finans ilkelerine uygun olarak bir varlığın mülkiyetine veya projenin kullanım hakkına ortaklık payı sunar.
Sistem nasıl işliyor?
Varlık Ortaklığı: Yatırımcı, doğrudan borç vermek yerine bir gayrimenkul veya altyapı projesine ortak olur.
Kira Geliri: Şirket veya devlet, bu varlığı işleterek elde ettiği kira ya da kâr payını yatırımcıya dağıtır.
Faizsiz Finans: Finansman süreci faiz mekanizmasıyla değil, reel varlığa dayalı ticaret ve kiralama yöntemiyle yürütülür.
Geleneksel tahvilden farkı ne?
Tahvil: Şirkete borç verilir, önceden belirlenmiş bir faiz geliri elde edilir ve risk tamamen şirkete aittir.
Sukuk: Reel bir varlığa yatırım yapılır, varlığın ürettiği kira veya kâr payı alınır ve risk/kazanç paylaşılır.