Dev kurumdan 'Türk bankaları' uyarısı: Kârlılık zayıflıyor, marj baskısı sürecek
- Fitch Ratings, Türk bankalarının kârlılığının 2026'nın ilk çeyreğinde zayıfladığını belirterek, yüksek faizler ve artan fonlama maliyetleri nedeniyle net faiz marjlarının ikinci çeyrekte daha da bozulmasını beklediğini açıkladı.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, yayımladığı Türk Bankacılık Sektörü İzleme Raporu'nda, bankaların ortalama faaliyet kârı/risk ağırlıklı varlıklar (RAV) oranının 2026'nın ilk çeyreğinde zayıfladığını bildirdi.
CNBCE.COM'u öncelikli haber kaynağınız olarak ekleyin EkleKuruluşa göre bu gelişmede, yabancı para cinsinden risk ağırlıklı varlıklara yönelik düzenleyici esnekliğin kaldırılması belirleyici rol oynadı.
Fitch ayrıca, menkul kıymet getirilerindeki düşüş, 2025'in son çeyreğindeki faiz indirimlerinin ardından kredi fiyatlamalarının yeniden yapılması nedeniyle yaşanan marj daralması, yüksek alım-satım zararları ve faaliyet giderlerinin de kârlılığı olumsuz etkilediğini belirtti.
Net faiz marjlarında yeni bozulma bekleniyor
Raporda, Türk lirası faizlerinin uzun süre yüksek seyretmesi ve İran kaynaklı jeopolitik gelişmelerin enflasyonist baskıları artırmasının bankaların faaliyet ortamını zorlaştırdığı ifade edildi.
Fitch, artan fonlama maliyetleri nedeniyle bankaların net faiz marjlarının 2026'nın ikinci çeyreğinde daha da daralmasını beklediğini kaydetti.
Takipteki kredi oranı yükseldi
Rapora göre bankacılık sektöründe takipteki kredi (NPL) oranı, yüksek TL faizleri ve ekonomik büyümedeki yavaşlamanın etkisiyle 2025 sonundaki yüzde 3,1 seviyesinden 2026 ilk çeyrek sonunda yüzde 3,3'e yükseldi.
Tahsilatlar sonrasındaki net sorunlu kredi oluşum oranı ise yüzde 2,5'ten yüzde 2,1'e gerilese de yüksek seviyesini korudu.
Sermaye yeterliliğinde düşüş
Fitch, sektörün ortalama çekirdek ana sermaye (CET1) oranının da gerilediğine dikkat çekti.
Buna göre, 2025 sonunda yüzde 14,1 olan CET1 oranı, 2026 ilk çeyrek sonunda yüzde 11,5'e düştü.
Kuruluş, bu gerilemenin büyük ölçüde düzenleyici esnekliğin kaldırılmasından kaynaklandığını, iç sermaye yaratma kapasitesindeki sınırlı zayıflamanın da etkili olduğunu belirtti.
Döviz mevduatlarının payı arttı
Rapora göre, bankalardaki yabancı para mevduatların toplam mevduatlar içindeki payı, İran çatışmasının ardından yaşanan kısa süreli piyasa oynaklığı ve altın/dolar paritesindeki değişimin etkisiyle yüzde 35,2'den yüzde 38,1'e yükseldi.
Öte yandan, toplam özkaynak dışı fonlama içinde yabancı para toptan fonlamanın payı yaklaşık yüzde 20 seviyesinde yatay seyretti.
Borçlanma ihraçları yeniden hız kazandı
Fitch, bankaların borçlanma aracı ihraçlarının 2026'nın ilk çeyreğinde sürdüğünü, İran çatışmasının başlamasıyla kısa süreli bir duraksama yaşansa da sonraki aylarda ihraçların kademeli olarak yeniden hız kazandığını belirtti.
Kuruluş, piyasa koşullarına bağlı olarak bankaların uluslararası borçlanma işlemlerini fırsat odaklı şekilde sürdürmesini beklediğini ifade etti.