Son 5 yılda parasını ikiye katlayan 14 fon: Küresel hisse fonlarında dikkat çeken liste

Son beş yılda yatırımcıların para kaybetme ihtimaliyle birçok kez karşı karşıya kaldığı aktarılırken bu dönemde 2022'deki ayı piyasası, siyasi istikrarsızlık, jeopolitik çatışmalar, kalıcı enflasyon ve piyasalardaki yoğunlaşmanın yatırımcıları zorladığı aktarıldı.

Aşağı yönlü koruma, maksimum düşüş

Fonların bu tür düşüş dönemleriyle başa çıkma kabiliyetini değerlendirmek için aşağı yönlü koruma veya maksimum düşüş gibi çeşitli ölçütlerin kullanıldığı belirtildi. Bunlardan birinin de toparlanma süreleri olduğu ve bunun bir portföyün en büyük kaybını telafi etmesinin kaç ay sürdüğünü ifade ettiği aktarıldı.

Portfolio Adviser sitesinde, yaklaşık 596 fondan oluşan IA Global sektöründe, toparlanma süreleri bakımından en üst çeyrekte yer alan fonlar filtrelendiğinde dahi yatırımcıların karşısına yaklaşık 149 seçenek çıktığı kaydedildi.

Bu nedenle listenin daha da daraltıldığı ve son beş yılda yatırımcıların parasını ikiye katlayan, "olağanüstü performans" gösteren fonların dahil edildiği belirtildi.

Kayıpların ardından en iyi performans gösteren küresel hisse senedi fonları

Listenin ilk sırasında, eski hedge fon yatırımcısı Sean Peche tarafından yönetilen Ranmore Global Equity fonunun yer aldığı belirtildi.

Fonun, farklılaştırılmış bir yatırım yaklaşımını benimsediği ve Kuzey Amerika'ya portföyün yüzde 30'undan, teknolojiye ise toplam dağılımın yüzde 10'undan daha az maruz kaldığı aktarıldı.

Fon ekibinin son bilgi notunda, "Para kaybetmeyin" anlayışının açık bir hedef gibi görünebileceği ancak fon yönetimi sektörünün büyük bölümünün kıstaslardan sapmamaya odaklandığı bir ortamda, herkesin para kaybetmesi halinde para kaybetmenin normal kabul edildiği yönünde değerlendirmede bulunduğu belirtildi.

Zaman içinde kendini kanıtlıyor

Ekip, piyasalarda "fırtınaların" yaşandığını, bu dönemlerde kısa vadede herkesin etkilendiğini ancak uyguladıkları yatırım sürecinin zaman içinde kendini kanıtladığını ifade etti.

Fonun yalnızca 10 aylık toparlanma süresiyle, sektörün yüzde 144,8'lik beş yıllık toplam getiri bakımından en iyi beşinci performansını sergilediği kaydedildi.

Bununla birlikte Peche'nin fonunun, listenin mutlak anlamda en hızlı toparlanan fonu olmadığı belirtildi. Bu unvanın Thornbridge Global Opportunities, Fidelity Global Industrials ve M&G Global Strategic Value fonları arasında paylaşıldığı aktarıldı. Söz konusu üç fonun da yüzde 100'ün üzerinde toplam getiri sağladığı ve düşüş dönemlerini altı ayda telafi ettiği bildirildi.

Orbis Global Equity öne çıktı

Toparlanma süreleri bakımından kısa listeye giren bir sonraki en iyi aktif fonun Orbis Global Equity olduğu belirtildi.

Orbis'in de piyasalar ve sektörler genelinde getiri fırsatlarını araştıran ve ciddi kayıp riskini azaltmayı hedefleyen "kontrarian" bir yaklaşımı benimsediği aktarıldı. Haberin kaleme alındığı dönemde sanayi şirketlerinin portföyün yaklaşık yüzde 23'ünü oluşturduğu kaydedildi.

Fonun bu yılın daha fazla ilgi gören hisseleri arasında yer alan TSMC ve Samsung Electronics'e de yatırım yaptığı belirtildi.

FE fundinfo verilerine göre fonun son beş yılda yaşadığı en büyük düşüşü toparlamasının 13 ay sürdüğü ve bu dönemde maksimum kaybının yalnızca yüzde 8,5 olduğu aktarıldı.

The Fund Research Centre analistlerinin, ekibin "kendine özgü ve doğal olarak kontrarian yatırım yaklaşımını" ve farklı düşünce biçimine odaklanmasını övdüğü belirtildi.

Analistlerin ayrıca Orbis'in özel mülkiyet yapısının önemli bir katkı sağladığını ve piyasa dalgalanmalarının yaşandığı dönemlerde, kontrarian yatırım sürecinin öne çıktığı zamanlarda bu yapının "çok faydalı" olduğunu ifade ettiği aktarıldı.

Allianz fonu da listede

Olağanüstü getiri karşılığında biraz daha uzun bir toparlanma süresini göze alabilecek yatırımcılar için Allianz Best Styles Global AC Equity fonunun öne çıkabileceği belirtildi.

Fonun toparlanma süresinin 17 ay olduğu ve bunun MSCI ACWI endeksinden yalnızca biraz daha hızlı, IA Global sektöründeki ortalama rakiplerden ise 7 ay daha kısa olduğu aktarıldı.

Bununla birlikte küresel fonların son beş yılda ortalama yüzde 43,2 toplam getiri sağladığı dönemde, fon yöneticileri Erik Mulder ve Andreas Domke'nin yüzde 101,9 getiri elde ettiği kaydedildi.

Rayner Spencer Mills Research (RSMR) analistlerinin, fonu sistematik yaklaşımı ve "farklı faktörlerden risk primlerini elde etme kabiliyeti" nedeniyle yüksek değerlendirdiği belirtildi.

Fonun değer, momentum, revizyonlar, büyüme ve kalite olmak üzere beş farklı faktöre çeşitlendirilmiş şekilde maruz kaldığı aktarıldı.

Analistlerin, fonun endekse kıyasla daha iyi bir düşüş performansına sahip olmasının beklendiğini ve sektör ile ülke sınırlamalarının kısa vadede kıstasla en azından paralel performans göstermesini sağlayabileceğini ifade ettiği bildirildi.

Habere göre kısa listede dört endeks takipçisi ve akıllı beta fonunun da yer aldığı belirtildi. Bunların Xtrackers MSCI World Value UCITS ETF, iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF, Invesco Global Ex UK Core Equity Index ve L&G Global 100 Index Trust olduğu aktarıldı.