Wall Street'te kritik bilanço haftası: Teknoloji devleri sahneye çıkıyor

Wall Street'te üçüncü çeyrek bilanço sezonu yoğun bir haftaya giriyor. ABD'nin önde gelen teknoloji, sanayi, otomotiv ve tüketim şirketleri finansal sonuçlarını açıklamaya hazırlanırken, özellikle yapay zekâ yatırımlarının şirket bilançolarına etkisi yakından izlenecek.

Geçen hafta teknoloji şirketlerinin artan yapay zekâ harcamalarına ilişkin endişeler piyasalarda satış baskısını artırmış, Nasdaq Bileşik Endeksi perşembe günü haziran ayından bu yana en kötü günlük performansını kaydetmişti.

Buna karşın bilanço sezonunun ilk sonuçları güçlü bir görünüme işaret ediyor. FactSet verilerine göre, şimdiye kadar finansal sonuçlarını açıklayan 120'den fazla S&P 500 şirketinin yaklaşık yüzde 83'ü piyasa beklentilerini aşmayı başardı.

Salı: Coca-Cola, Boeing ve Robinhood

Haftanın ilk önemli bilançoları salı günü açıklanacak. Coca-Cola'nın finansal sonuçlarında analistler, yıllık bazda kârın yüzde 7,4, gelirin ise yüzde 4,1 artmasını bekliyor. Şirketin KFC ve Marriott ile yaptığı yeni anlaşmaların ABD pazarındaki faaliyetlerine etkisi de takip edilecek.

Havacılık devi Boeing'in gelirlerinde yıllık yüzde 2,5 büyüme öngörülüyor. Şirketin uzun süredir geciken 737 Max 10 modelinin sertifikasyon sürecinde kaydettiği ilerleme ve üretim performansına ilişkin açıklamaları yatırımcıların gündeminde olacak.

İşlem platformu Robinhood'un ise gelirlerinde yüzde 11'in üzerinde artış beklenirken, kârında yüzde 9'u aşan düşüş tahmin ediliyor. Şirketin yeni işlem ürünleri ve büyüme stratejisine ilişkin değerlendirmeleri önem taşıyor.

Çarşamba: Alphabet ve Microsoft bilançoları öne çıkıyor

Çarşamba günü piyasaların odağında Google'ın ana şirketi Alphabet ile Microsoft bulunacak.

Alphabet'in gelirlerinde yıllık yaklaşık yüzde 25 büyüme bekleniyor. Şirketin yapay zekâ modellerindeki gelişmeler, veri merkezi yatırımları ve sermaye harcamalarına ilişkin açıklamaları yakından takip edilecek. Alphabet, önceki çeyrekte güçlü gelir açıklamasına rağmen yatırım harcamalarını artıracağını duyurmasının ardından borsada satış baskısıyla karşılaşmıştı.

Microsoft cephesinde ise analistler, yıllık bazda kârın yüzde 14,3, gelirin yüzde 16,8 artacağını tahmin ediyor. Özellikle Azure bulut hizmetlerindeki büyüme ve yapay zekâ çözümlerine yönelik talep, şirketin finansal performansında belirleyici olacak.

Aynı gün bilançosunu açıklayacak Ford'un ise üretimdeki aksaklıkların etkisiyle gelirlerinde sınırlı bir gerileme yaşaması bekleniyor. Şirketin yılın tamamına ilişkin beklentilerini koruyup korumayacağı izlenecek.

Perşembe: Amazon, Intel ve Eli Lilly sahneye çıkıyor

Perşembe günü bilanço takviminin en yoğun günlerinden biri yaşanacak. Amazon, Intel, Caterpillar ve Eli Lilly finansal sonuçlarını yatırımcılarla paylaşacak.

Amazon'un gelirlerinde yıllık çift haneli büyüme beklenirken, hisse başına kârının büyük ölçüde yatay kalacağı tahmin ediliyor. Şirketin bulut bilişim birimi AWS'nin performansı ve yapay zekâ yatırımlarının büyümeye katkısı öne çıkacak.

Çip üreticisi Intel'in ise hisse başına kârında yüzde 70,3, gelirlerinde yüzde 20,5 artış öngörülüyor. Analistler, güçlü talebe rağmen üretim kapasitesinin büyümeyi sınırlayıp sınırlamadığına odaklanacak.

İlaç devi Eli Lilly'nin gelirlerinde yüzde 28'in üzerinde büyüme bekleniyor. Şirketin özellikle Mounjaro ve Zepbound ilaçlarının satış performansı ile yıl sonu finansal tahminlerine ilişkin açıklamaları önem taşıyacak.

Sanayi şirketi Caterpillar'ın da güçlü sonuçlar açıklaması bekleniyor. Analistler, şirketin kârında yüzde 43'ün, gelirlerinde ise yüzde 17'nin üzerinde artış tahmin ediyor. Veri merkezi yatırımlarının enerji ve inşaat ekipmanlarına yönelik talebi desteklemesi, büyümenin önemli unsurlarından biri olarak gösteriliyor.

Cuma: Enerji ve ilaç devlerinin bilançoları izlenecek

Haftanın son işlem gününde enerji ve ilaç sektörünün önde gelen şirketleri finansal sonuçlarını açıklayacak. Petrol devleri ExxonMobil, Chevron ve BP'nin bilançolarında enerji fiyatlarının gelir ve kârlılık üzerindeki etkisi takip edilecek.

İlaç sektöründe ise AbbVie, AstraZeneca ve Regeneron'un finansal performansı öne çıkacak. Şirketlerin satış büyümesi, kâr marjları ve yılın geri kalanına ilişkin beklentileri yatırımcıların odağında olacak.

Yapay zekâ harcamaları piyasaların yönünü belirleyebilir

Bilanço sezonunda şimdiye kadar açıklanan güçlü sonuçlara rağmen yatırımcıların teknoloji şirketlerinin yüksek yatırım harcamalarına ilişkin temkinli yaklaşımı sürüyor.

Özellikle Microsoft, Alphabet ve Amazon'un açıklayacağı finansal sonuçlar, yapay zekâ yatırımlarının gelir ve kârlılığa ne ölçüde yansıdığını ortaya koyması açısından önem taşıyor.

Analistler, şirketlerin yalnızca geçmiş çeyreğe ilişkin performanslarının değil, gelecek dönem büyüme beklentileri ve sermaye harcaması planlarının da ABD hisse senedi piyasalarının yönü üzerinde etkili olabileceğini değerlendiriyor.