"Yapay Zeka Kralı" bu kez bilemedi: Büyük düşüşten önce parasını resmen mezara gömdü!
Eski OpenAI araştırmacısı Leopold Aschenbrenner'in fonu Situational Awareness, yüksek kaldıraç, çip hisselerindeki aşırı konsantrasyon ve koruma opsiyonlarının kapatılması sonucu Temmuz ayındaki teknoloji satışında devasa kayıplar yaşayarak Citadel ile kurtarma anlaşması yapmak zorunda kaldı.
Sandisk ve Micron Yatırımları Ağır Darbe Aldı
Yapay zeka hisselerine yaptığı agresif yatırımlarla tanınan Leopold Aschenbrenner'in yönettiği Situational Awareness hedge fonu, çip ve teknoloji sektöründe yaşanan sert düzeltmenin ardından neredeyse iflas etme noktasına geldi.
MarketWatch'ta yer alan habere göre, haziran ayı sonunda Sandisk ve Micron hisseleri Aschenbrenner'in portföyünün yarısından fazlasını oluşturuyordu. Çip hisselerinde yaşanan düşüşün ardından 30 Temmuz'a kadar geçen dört haftalık dönemde Sandisk hisseleri yüzde 43, Micron hisseleri ise yüzde 24 değer kaybetti.
Enerji Şirketi Bloom Energy Portföyü Daha da Geriletti
Fonun yaklaşık yüzde 10'unu oluşturan bir sonraki en büyük pozisyon Bloom Energy oldu. Veri merkezlerine yönelik enerji çözümleri sağlayan şirketin hisseleri, aynı dört haftalık dönemde yüzde 31 oranında düştü.
Situational Awareness'ın portföyünün yüzde 6'şarını oluşturan yüksek riskli pozisyonları arasında Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ve bulut sağlayıcısı Nebius yer aldı. Bu dönemde Taiwan Semiconductor hisseleri yüzde 15, Nebius hisseleri ise yüzde 31 değer kaybetti.
San Francisco merkezli fonun çeyrek sonlarında sunduğu bildirimleri, portföyün birbiriyle yakından ilişkili sektörlerde yoğunlaştığını gösterdi. Bu durum, fonun risk yönetimi uygulamalarına ilişkin soruları gündeme getirdi.
Yapay Zeka Bahsi Temmuz Ayında Tersine Döndü
Fonun pozisyonlanması yapay zeka ticaretine yönelik büyük bir bahis haline geldi. Yapay zeka bağlantılı hisselerdeki yükselişin temmuz ayında sekteye uğramasıyla birlikte bu pozisyonlanma tersine döndü.
Aschenbrenner'in fonu, 2024'te kurulmasından bu yana yüzde 1000'in üzerinde getiri sağlamıştı. Aschenbrenner, yapay zeka patlamasına yönelik görüşlerini açıklarken getirileri artırmak amacıyla kaldıraç kullandı, ancak temmuz ayındaki piyasa hareketi bu yaklaşımın performansı olumsuz etkilemesine yol açtı.
Koruma Amaçlı Put Opsiyonlarının Kapatılması Sonu Oldu
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) kurallarına göre çeyrek sonundan itibaren 45 gün içinde sunulan bildirimlerde, portföyü sigortalamak amacıyla alınan düşüş yönlü pozisyonların haziran ayı sonundan önce kapatıldığı anlaşıldı. Nvidia, Oracle, Broadcom ve Advanced Micro Devices üzerindeki put opsiyonlarının kapatılmasıyla koruma mekanizması ortadan kalktı.
Ken Griffin'in Citadel şirketiyle müzakere edilen kurtarma anlaşması kapsamında Aschenbrenner'in halka açık hisselerinin çoğunu satması sağlandı. Anlaşma, Aschenbrenner'in yaklaşık 5 milyar dolar değerinde olduğu tahmin edilen yapay zeka laboratuvarı Anthropic'teki hissesi gibi özel varlıklarını elinde tutmasına imkan verdi.
Wall Street Journal'ın haberine göre, özel işlem şirketi Jane Street, Situational Awareness LP'nin önemli yatırımcıları arasında yer aldı. Temmuz ayındaki dalgalanma sonucunda Jane Street'in temmuz ayında 15 milyar dolar kaybettiği aktarıldı.