"Nvidia'nın kazancı borsalarda bir dönüm noktası olabilir"
- Wedbush analisti Dan Ives, Nvidia'nın kazanç raporunu "Son yılların en önemli teknoloji kazancı" olarak tanımladı. Ives, Nvidia CEO’su Jensen Huang’ın açıklamalarının borsa için kritik olabileceğini vurguladı.
Bu hafta, Wall Street’te yatırımcılar tarafından yılın en önemli haftası olarak değerlendiriliyor. Özellikle Çarşamba günü açıklanacak Nvidia’nın ikinci çeyrek kazanç sonuçları, piyasalar için büyük bir merak konusu haline geldi. Business Insider tarafından aktarılan bilgilere göre Wedbush analisti Dan Ives, geçtiğimiz hafta yayımladığı bir notta Nvidia’nın bu sonuçlarını "Son yılların en önemli teknoloji kazancı" olarak tanımlarken, Cuma günü yaptığı açıklamada ise bu kazançların, borsa ve potansiyel olarak Wall Street’in geleceği için belirleyici olacağına inandığını ifade etti.
Ives, Nvidia CEO'su Jensen Huang’ın liderliğinde yapılacak olan kazanç açıklamasının, borsa için bu yılın en kritik anı olabileceğini vurguladı. Özellikle yapay zeka ticaretinin son dönemde borsada yarattığı büyük dalgalanmalar, Nvidia’nın GPU çiplerine olan bağımlılıkla ilişkilendiriliyor. Ives, Nvidia’nın bu anlamda "şehirdeki tek oyuncu" olduğunu belirterek, hisselerin Çarşamba günü olumlu bir tepki alması için boğaların, yapay zekaya yönelik kurumsal talebin teknoloji liderliğindeki piyasayı yukarı taşıdığını görmeleri gerektiğini söyledi.
Ancak, Deepwater Asset Management’ın kurucu ortağı Gene Munster, bu iyimserliğe rağmen Nvidia hisselerinde bir artış beklemiyor. CNBC’ye verdiği röportajda Munster, yeni nesil Blackwell GPU’sunda yaşanan gecikmeler nedeniyle Nvidia hisselerinin risk altında olduğunu dile getirdi. Munster, yatırımcıların şirketin her hareketine büyük bir hassasiyetle yaklaştığını ve bu gecikmelerin Nvidia hisseleri üzerinde olumsuz bir etki yaratabileceğini belirtti. Ayrıca, Nvidia hisselerinin son üç haftada yüzde 30 oranında arttığını ve tüm zamanların en yüksek seviyesinden yalnızca yüzde 5 uzakta olduğunu hatırlatan Munster, kazanç raporunun beklentileri karşılayamaması durumunda hissenin değer kaybedebileceğini ifade etti.
Munster, Blackwell GPU’daki bu gecikmenin çeyrek raporuyla ilgili en kritik faktör olduğunu düşündüğünü ve bu sebeple hisselerde mütevazı bir düşüş yaşanacağını öngördüğünü söyledi. Büyük teknoloji şirketleri için bu haftanın zorlu geçebileceğini belirten Munster, yatırımcıların yapay zeka işlemlerinin gücünü abartılı bulduklarını ve hisse senetlerinin kısa vadede toparlanacağına inandığını ekledi.
Treasury Partners CIO’su Richard Saperstein de Nvidia’nın piyasa için önemine dikkat çekti. Saperstein, Nvidia’nın yapay zeka harcamalarının hızla devam ettiğini göstermesi gerektiğini ve kazanç raporlarının her zaman merakla beklenen bir konu olacağını söyledi. Saperstein, yapay zeka harcamalarının hızla devam ettiğini gösterebilmesi için Nvidia'nın çıtasının hala yüksek olduğunu belirtti.
Bu hafta sadece Nvidia değil, aynı zamanda Salesforce’un Çarşamba günü açıklayacağı kazanç sonuçları da yatırımcılar için dikkat edilmesi gereken önemli bir veri olarak öne çıkıyor. Ives, Salesforce’un toparlanma sürecinde olduğunu, ancak bazı olumsuzlukların devam etmesine rağmen genel olarak sağlıklı bir teknoloji harcama ortamında faaliyet gösterdiğini belirtti. Yapay zeka dağıtımları ve kullanım örneklerinin ön planda olduğunu söyleyen Ives, bu durumun daha büyük anlaşmaları tetikleyeceğine inandığını ekledi.
Verilerde kritik hafta
Yatırımcılar bu haftanın kazanç sonuçlarını yakından takip ederken, aynı zamanda haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak ekonomik veriler de piyasalar üzerinde büyük bir etki yaratabilir. Perşembe günü açıklanacak haftalık işsizlik başvuruları, iş piyasasının mevcut durumuna ışık tutacak. Cuma sabahı ise Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olarak kabul edilen PCE Endeksi açıklanacak. Bu veriler, Fed’in gelecekteki faiz kararları üzerinde belirleyici bir rol oynayabilir. Eylül ayındaki FOMC toplantısında ilk faiz indiriminin yapılması beklenirken, bunun 25 baz puanlık mı yoksa 50 baz puanlık bir indirim mi olacağına dair belirsizlik devam ediyor. 
CME Group'un Fedwatch göstergesine göre 17-18 Eylül'de gerçekleşecek toplantılarda yatırımcılar Fed'in 25 baz puanlık faiz indirimi yapacağını yüzde 67,5 ihtimal olarak fiyatlarken, Powell'ın Jackson Hole'de yaptığı konuşmada verdiği mesajlarla birlikte 50 baz puanlık faiz indirimini de yüzde 32,5 ihtimal olarak fiyatlıyorlar.
