Bank of America: Avrupa savunma hisselerinde yeni yükseliş dalgası kapıda
Avrupa savunma hisseleri, jeopolitik gelişmeler ve artan güvenlik bütçelerinin etkisiyle yeni bir yükseliş dalgasına hazırlanıyor. Bank of America’nın Avrupa sanayi araştırmaları başkanı Ben Heelan, CNBC’ye yaptığı değerlendirmede, özellikle uzun vadeli yatırımcıların henüz bu alana tam anlamıyla girmediğini belirtti.
Heelan, geçmişte savunma sektörüne mesafeli duran birçok ESG fonunun, artan jeopolitik istikrarsızlık ve Batılı hükümetlerin savunma harcamalarını artırma taahhütleri karşısında tutumlarını değiştirdiğine dikkat çekti. Ancak bu fonların portföy ağırlıklarında henüz kayda değer bir değişim yaşanmadığını vurgulayan Heelan, “Bu varlıklara yatırım yapabilmek için fon belgelerini güncellemeleri gerekiyor. Bu nedenle Avrupa ESG varlık bazının yeniden ağırlıklandırılması büyük ölçüde henüz gerçekleşmedi” ifadelerini kullandı.
Bölgesel hükümetlerin ve NATO’nun savunma bütçelerini artırma kararlarının ardından, Avrupa savunma hisseleri son bir yılda güçlü bir performans sergiledi. Stoxx Avrupa Havacılık ve Savunma endeksi yıl başından bu yana %50 yükseldi. Fransız deniz robotik şirketi Exail Technologies’in hisseleri %581 artarken, Alman savunma yüklenicilerinden Renk %235, Rheinmetall %164, Hensoldt ise %147 değer kazandı.
Bununla birlikte, ABD Başkanı Donald Trump ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin arasında yapılması planlanan görüşmenin, Ukrayna savaşının sona erebileceğine yönelik beklentileri artırmasıyla son üç işlem gününde sektörde satışlar görüldü. Heelan, kısa vadede hedge fonlar ve makro fonların pozisyonlarını azalttığını, ilk altı ayda yüksek kazanç sağlayan birçok fonun kâr realizasyonuna gittiğini söyledi.
Analiste göre, birçok savunma şirketinin büyük kazançları, özellikle bölgesel hükümetlerden gelecek büyük sipariş beklentilerine dayanıyor. Almanya’da planlanan siparişlerin şirketlerin birikmiş iş hacmini doğrudan etkilemeye başlayacağına işaret eden Heelan, mevcut yüksek değerlemelere rağmen bu on yılın sonuna kadar güçlü bir büyüme trendi beklendiğini dile getirdi.
